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Investment / Geldanlage / Fondsarten und ihre Risikoklassifizierung
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Aktienfonds
Ein Aktienfonds sind Fonds, die ausschließlich oder zum größten Teil in Aktien investieren. Ein Aktienfonds kann global als internationaler Aktienfonds ausgerichtet sein oder er investiert in Aktien aus speziellen geographischen (Regionen, Länder) oder wirtschaftlichen (Branchen) Bereichen zusammenfassen. Regionale Fonds konzentrieren sich auf Hemisphären (z. B. Nordamerika, Europa, Fernost) oder einzelne Länder (z. B. Deutschland, Indien).
Branchenfonds investieren in einzelne oder mehrere Wirtschaftssektoren (z. B. Biotechnologie, Rohstoffe, IT-Branche).
Unterschiede finden sich auch in der unterschiedlichen Ausrichtung des Managements, bzw. in ihrer Orientierung (Wert- oder Wachstumsorientierung oder einer passiven Indexorientierung).
Zu den Konservativen und damit sicherheitsorientierten Akteinfonds zählen die welche in Standartwerte investieren( Bluechips).
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Rentenfonds
Rentenfonds sind Fonds, die in festverzinsliche Wertpapiere, sog. Renten. Anleihen oder Obligationen investieren. Zu unterscheiden sind Rentenfonds nach der Sicherheit der Emmitenten, der Währung in der sie investiert sind und ihrer Laufzeit. Als besonders sicher gelten z.B. Anleihen, die Deutschland emmitiert (herausgibt) um sich zu refinanzieren. Ein Ausfall der Zinszahlungen und der Rückzahlung gilt hier als unwahrscheinlich.
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Mischfonds
Mischfonds sind Fonds, die in Aktien und in Rentenpapieren investieren.
Das Verhältnis von Aktien zu Rentenpapieren ist von Fonds zu Fonds unterschiedlich. Konservative Ausgerichtete Fonds investieren zu einem größeren Teil in Rentenpapiere, so dass das Risiko geringer ist. Damit sinken aber auch die Chancen auf höhere Rendite. Chancenorientiertere Fonds legen dagegen überwiegend in Aktienpapiere an. Der damit erhöhten Gewinnchance steht wiederum ein erhöhtes Verlustrisiko gegenüber. Ausgewogene Mischfonds investieren im Verhältnis 1:1. Den Fondsgesellschaften ist es erlaubt, das Verhältnis des angelegten Kapitals je nach Marktlage in gewissem Rahmen zu variieren. So kann das Management bei steigenden Börsenkursen den Prozentualen Anteil der Aktien erhöhen, um an der Hausse zu partizipieren.
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Geldmarktfonds
Geldmarktfonds sind Fonds, die ausschließlich in Termingelder und Anleihen mit kurzer Laufzeit investieren um Liquidität zu erzielen. Möchten Sie als Anleger Ihr Kapital kurzfristig "parken", so bietet Ihnen ein Geldmarktfonds eine Alternative zum herkömmlichen Sparbuch oder Tagesgeldkonto, da hier in der Regel die höchsten Zinssätze vorherrschen.
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Hedge-Fonds
Hedge-Fonds sind Fonds, die im Gegensatz zu herkömmlichen Investmentfonds nicht nur in den Aktien-, Renten- oder Geldmarkt investieren, sondern alle Arten von Finanzinstrumenten verwenden, z. B. Derivate wie Optionsscheine und Futures, Rohstoffe, Währungen, bis hin zu Warentermingeschäfte wie z. B. Kaffee, Reis oder Schweinebäuche.
Hedge-Fonds unterscheiden sich von traditionellen Investmentfonds, dass sie nicht versuchen einen Index zu schlagen, sondern den absoluten Gewinn zu erzielen, egal ob eine positive oder negative Marktstimmung vorherrscht.
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Der Dachfonds
Dachfonds sind Fonds, die durch zwei Dinge besonders gewinnen, sie können sich die Fonds aussuchen in die investiert wird und sie können sich die Region aussuchen in der sie investieren möchten. Steigen die Kurse z.B. in Asien, wird das Management des Dachfonds versuchen dort einen größeren Teil zu investieren um von den steigenden Kursen zu profitieren. Dachfonds minimieren das Risiko zusätzlich dadurch, dass sie nicht in Aktien und andere Wertpapiere direkt investieren, sondern in verschiedene Aktienfonds und somit in eine große Anzahl von verschiedenen Firmen und Wertpapieren investiert sind, was wiederum für eine breite Streuung sorgt. Man spricht von einer sicheren aber dennoch lukrativen Alternative zum reinen Investment in Aktienfonds.
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Garantiefonds
Garantiefonds sind Fonds, die ihrem Investor zum Laufzeitende einen vorher festgelegten Auszahlungsbetrag garantieren. Bei Garantiefonds handelt es sich um geschlossene Fonds mit begrenzter Laufzeit. Der Verkauf kann jederzeit zum Rücknahmepreis vorgenommen werden. Das Garantieversprechen bezieht sich lediglich auf das Laufzeitende des Fonds. Bei vorzeitigem Verkauf greift das Garantieversprechen nicht und es kann zu Verlusten kommen.
Eine neue Generation von Garantiefonds, garantiert dem Anleger eine Höchststandsgarantie zum Laufzeitende. Der Wert der Fondsanteile wird einmal im Monat festgelegt.
Möglichkeit 1:
der Kurz ist gestiegen, dann wird die Höchststandsgarantie auf diesen Wert festgesetzt für den Rest der Laufzeit bis er geschlagen wird.
Möglichkeit 2:
der Kurs sinkt oder bleibt gleich, dann ändert sich der Höchststand nicht, da er ja nicht geschlagen wurde.
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Schlusswort
Zusätzlich zu dieser Auswahl von grundsätzlichen Fondstypen gibt es noch eine Vielzahl von anderen Fondsarten, die spezial nach denn verschieden Kundenwünschen ausgerichtet sind, wie z. B. Branchen-, Länder- und auch Themenfonds.
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